こんにちは！りまです！
配当金で生活費をまかなうことを夢みて、高配当株投資を始めて4年。投資に関する様々な本を読んで勉強し、試行錯誤を重ねながらコツコツ投資を続け、現在は年間約61万円の配当金を受け取れるようになりました。
今回はそんな私が高配当株を選ぶ際に基準にしていることを5つご紹介しようと思います。高配当株投資を始めようと思っている方の参考になれば嬉しいです！
高配当株選びの5つのポイント
私が特に意識しているのは、次の5つです。
- 配当利回りの高さだけで選ばない
- 業績の安定性を見る
- PERとPBRから割安度を判断する
- 減配可能性が低く、増配傾向の株を選ぶ
- 分散投資をする
この5つを意識するだけで、失敗はかなり減ると思います。
それぞれ詳しく解説していきます。
①配当利回りの高さだけで選ばない
高配当株と聞くと、つい「利回りの高さ」に目がいきがちだと思います。でも、長期で高配当株投資をしようと思ったら、ただ利回りが高いという理由だけで投資をするのはとても危険です。
特別配当で一時的に高配当になっているだけのこともあります。また、業績が悪化して株価が下がっているために高配当になっていることもあります。その場合、配当を維持できずに減配や無配のリスクが高まります。
私は3~5%前後の利回りを中心に見るようにしています。このくらいの水準が、無理なく配当を出している企業が多く、長期投資に向いていると感じています。
②業績の安定性を見る
いくら配当利回りが高くても、業績が安定していなければ長期的に配当金を受け取り続けることは難しく、最悪の場合倒産してしまうかもしれません。業績が景気に左右されてしまう業種でも、財務基盤がしっかりしている大企業であれば倒産のリスクは低く、長期的に安心して保有し続けられると考え、私は時価総額1,000億円以上の大企業のみに投資しています。
また、業績については、売上高や純利益、特にEPS（1株当たり純利益）が過去10年間概ね右肩上がりで上昇しているかどうかを見ています。
③PERとPBRから割安度を判断する
高配当株をどのタイミングで買うかは、PER（株価収益率）とPBR（1株当たり純資産倍率）を見て判断しています。PERとは株価が1株当たり純利益（EPS）の何倍かを示す指標で、PBRとは株価が1株当たり純資産の何倍かを示す指標です。どちらも現在の株価が割高か割安かを判断する目安になります。その株の過去５年程のPER、PBRと比較して、低い水準の時が割安と判断して投資しています。割安な時に投資すれば、その後に株価が大幅に下落するリスクは小さいと考えているからです。
④減配可能性が低く、増配傾向の株を選ぶ
長期的に安定した配当金を受け取り続けるには、減配リスクが低い株を選ぶことです。過去10年程の配当金推移を見て、毎年上がったり下がったり一定していないものは選ばないようにしています。業績悪化により一時的に減配する年があっても、長期的に見れば増配しているものは良しとしています。その場合は減配があることを覚悟して買い、実際に減配されても売却はしません。
理想的なのは、毎年増配してる株です。そういった株主への還元意識の高い企業であれば、今後も増配し続けてくれることが期待されます。配当金の下限を設定している累進配当な銘柄であれば尚安心です。連続増配している株は、保有しているだけで毎年受け取れる配当金が勝手に増えていくので、効率良く配当金を増やすことができます。
⑤分散投資をする
「卵を一つのカゴに盛るな」という投資の格言があります。全体的なリスクを抑えるために、複数の銘柄に投資し、業種も分散すると良いです。景気敏感株ばかり保有していると、暴落が起きた時に一斉に株価が大幅下落し評価額があっという間に減ります。対して、通信や食品株、優待が人気の銘柄は暴落時でも値動きがマイルドなので一定割合持っていると暴落時の心の安定剤になります。
初めのうちは5~10銘柄でもいいと思いますが、慣れてきたら20以上の銘柄に分散投資するといいと思います。特定の銘柄が無配や倒産、株価の大幅下落に見舞われても他の銘柄で補えれば良いので、リスク分散はとても大事です。
まとめ
高配当株を選ぶときはこれら5つのポイントを意識すると、大きな失敗なく長期的に続けられると思います。実際に投資する際は、以下の順序を参考にしてみてください。
- 配当利回り3%以上の高配当銘柄をピックアップ
- 時価総額が大きく、EPSが概ね右肩上がりのものを選ぶ
- 増配傾向なものを選ぶ。頻繁に減配しているものは除外する。
- 過去5年程のPER、PBRと比較して割安な時に投資する。
- 特定の銘柄や業種に偏らないように、分散投資する。
私は1~3を満たす気になる銘柄をピックアップしてリスト化し、株価やPER、PBRをウオッチし続け、割安になったタイミングで投資しています。今は1株から少額で購入することもできるので、初めは1株ずつの購入でも良いと思います。私も初めは1株ずつ買っていました！数十円でも配当金が入金されるととても嬉しかったです！
慣れてきたら徐々に銘柄数を増やしていくと良いです。私は長期保有前提で購入しているので、売却は考えていません。ひたすら株数を増やし、増配パワーの恩恵を受けながら年々配当金を増やすことを目標にしています。そしていつかは配当金で生活費をまかないたいと思っています。
買ったら長期保有し、たとえ暴落が起きても売りません。むしろ安く買えるチャンスです！そう思っていると日々の値動きはさほど気にならなくなり、暴落も怖くなくなります。株数を増やしながら長く続けることが大事です。
配当生活目指して一緒に頑張りましょう！！
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